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        K線理論匯總(三)(2)

        2013/3/15 11:15:34   來源:本站原創   佚名
            
        通常當一輪上漲行情越走越高,又出現跳空缺口之時,我們要高度警惕。往往此時會使做多能量耗盡,通常竭盡缺口會在較短時間被予以回補。下跌行情也一樣,長期下跌之后,再次大幅跳空低開,會使做空動能衰竭,從而導致底部的到來,因此,竭盡缺口是一個警示性信號,對我們及時抄底和及時逃頂可做出提前的提示。

          上面對突破缺口、持續缺口和竭盡缺口的應用及實戰意義進行了分析,最后再談一個缺口的回補以及阻力和支撐作用。

          一般投資者認為缺口必補。其實,很多缺口是不會補的,只是一旦當回補缺口之時,缺口應該起到重要的阻力和支撐作用。

          值得注意的是,缺口理論是K線理論中的一個重要組成部分,對股價的運行有著重要的指導作用,只是在使用時,不可拘泥于條條框框之中,而應根據具體情況加以靈活運用。因為缺口是K線運行中的特殊現象,因此,對缺口的認識及應用也是非常關鍵的。

          缺口是指某一段當時沒有發生交易的區域,在K線圖上表現為相鄰兩條線高低價位之間的空白。比如說,在上升趨勢中,某天最低價高于前一日的最高價,從而K線圖上留下一段當時價格未能覆蓋的缺口。在下降趨勢中,對應的情況則是當日的最高價格低于前一日的最低價。www.605668.cn向上跳空表明市場堅挺,面臨向下跳空則通常標志著市場的疲軟,跳空現象在長期性質的周線圖上也可能出現,而且一旦發生了,就非同小可。不過缺口在日線圖上更常見。缺口因其性質的不同,通常分為四種類型:

          普通缺口:在圖表里普通缺口經常出現在整理形態的內部,它的特征是出現跳空現象,但并未導致股價脫離形態而上升或著下降,短期內的走勢仍是盤局,缺口亦被填補。短線操作者如果據此預測這現象,則可在此價格區域內高出低進,賺取差價。普通缺口的短期技術意義并不是很大,但是對于較長期技術分析卻有很大的幫助,因為一個密集形態正逐漸形成,終究多空雙方要選擇突破方向。

          突破缺口:當形態確立后,從K線表示股價以一個大小不一的缺口跳空上升或下降遠離形態,突破盤局,此缺口就是表示真正的突破已經形成。

          中繼缺口:亦稱量度缺口。它出現的次數比前兩種缺口要少,通常是當股價突破形態上升或下跌后遠離形態,而至下一個整理或反轉形態的中途出現,因此中繼缺口可大約估計出該趨勢今后的發展余地。如果行情進行中出現兩個缺口,股價變動的中點就可能在兩個缺口之間。所以就可以據此計算出此段股價運動的大概量度。其次若跳空現象連續出現,表示距變動終點位置愈來愈近。

          耗竭缺口:這一類跳空出現在接近市場運動的尾聲處。在多頭市場出現此類缺口,表示長期上漲行情即將結束的信號,空頭市場出現此類缺口,暗示跌勢接近尾聲,將進入整理或反轉階段。通常出現耗竭缺口時,先出現其他類形的缺口。但是,并不是所有股票在行情結束前都會產生耗竭缺口。

          通常導致突破缺口的K線是強而有力的長陰線或長陽線,同時缺口亦顯示突破的有效性,突破缺口愈大,表示變動愈強烈。成交量的配合則扮演重要的角色,如果發生缺口前成交量大,突破后成交量未擴大或隨價位波動而相形減少,表示突破后并沒有大換手,行情變動一段后由于獲利者回吐承接力量不強時,便回頭填補缺口。突破缺口發生后,成交量不但沒有減少,反而擴大,則此缺口意義深遠,近期內將不會回補。與突破形態一樣,下跌突破缺口并不一定出現大成交量,但仍有效。

          有時可以發現K線圖形在同一價位區發生兩個缺口,也就是上升與下跌行情里產生耗竭缺口后,股價繼續朝相同方向移動,經過一星期或稍長時間的變動,開始朝反方向移動,而在先前耗竭缺口價位跳空,反轉下跌或上升,形成突破缺口。由于兩個缺口大約在同一價位發生,而整個盤檔密集區在圖形上看起來就像孤立的小島,就是難得一現的島形反轉,其反轉的規模取決于它在趨勢的總體結構中所處的地位。

          缺口在K線圖中是很常見的,如何分辨他們的屬性至關重要,特別是中繼缺口與耗竭缺口的區別:

          普通缺口與耗竭缺口都會在幾天之內被填補,由缺口所在位置極易分辨此兩種缺口。普通缺口與突破缺口發生時都有區域密集的價格形態陪襯,前者在形態內發生,沒有脫離形態,后者則在股價變動要超越形態時發生。中繼缺口沒有密集形態伴隨,而是在股價急速變動的時候,也就是在行情中途出現。突破缺口表明一種股價走勢的開始,中繼缺口是快速移動或近于中點的訊號,耗竭缺口則表示股價運動已至終點,前面兩種缺口借著它們的位置和前一個價格形態可以辨認,而耗竭缺口則不易立刻分辨出來。耗竭缺口就像中繼缺口一樣是伴隨快而猛的價格上升或下跌而生。缺口發生的交易日或次日成交量非常大,而預料短期內不容易出現比此更大成交量或維持此成交量水準,極可能就是耗竭缺口而不是中繼缺口。如果缺口出現后的隔一天行情有當日反轉情形而收盤價停在缺口邊緣,就更加肯定是竭盡缺口。同理,下跌行情結束前出現向下跳空K線,成交量萎縮,此缺口亦是耗竭缺口。中繼缺口與突破缺口一般在相當一段時間內不會被填補,而普通缺口與耗竭缺口在幾天之內會被填補,從時間上區分,普通缺口較耗竭缺口更易被填補,突破缺口則較中繼缺口更不易被回補。此外,還有一種無意義的缺口,這種缺口不是由市場行為本身造成的,對于趨勢的研判沒什么意義。例如除權缺口,以及政策行為造成的缺口等。

          在K線圖上,相鄰兩線實體之間形成的跳空,卻被自己的影線所填補,通常不屬于此處討論的缺口,但是它屬于次一級的圖表。上面所述主要集中于日間跳空,即出現在日線圖上的價格跳空。例如日內價格跳空,可能在日線圖上并沒有反映,但它的運作機理同日K線跳空是基本相同的。比如說五分鐘K線圖可以展示許多日內的價格跳空,大家在看盤的時候不妨多留意一下這些缺口的風采。

          一個向上的跳空缺口,必須有三個要素:1,換手積極,若換手不積極,提示上擋將有阻力;2,數日內拉出長陽,數日內若拉不出長陽,提示多頭力乏,根本不存在向上調控實力,3,不能在上擋形成成交密集區,若形成,提示空頭組織抵抗有效,后市不樂觀。

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