商品期權(quán)交易風險有哪些?商品期權(quán)交易的風險

　　商品期權(quán)交易的風險有：

　　第一、漲跌停板差異風險，期權(quán)的漲跌停板價格是在期權(quán)昨結(jié)算價的基礎上加減目標期貨的漲跌停板幅度得到的。

　　深度虛值期權(quán)交易風險，深度虛值期權(quán)價格一般要比實值或平值期權(quán)價格便宜很多，如果投資者延續(xù)股票的交易方式，貪圖便宜，或者認為價格已經(jīng)這么低了，還能低到哪去，總不可能跌到0嘛，大量買進深度虛值期權(quán)，結(jié)果很可能是，期權(quán)到期，目標價格仍未超過盈虧平衡點，期權(quán)仍為虛值期權(quán)，價格真的跌到0，投資者購買期權(quán)的資金全部打水漂。

　　所以，雖然深度虛值期權(quán)價格便宜，但對于期權(quán)而言，在某種意義上來說，是一分錢一分貨，便宜歸便宜，但需要目標價格發(fā)生巨大變化才能獲利，真正賺到錢的概率很低，故，建議投資者，應謹慎買入該類期權(quán)。

　　第三、期權(quán)流動性風險。一般而言，期權(quán)流動性比較好的主要集中在平值期權(quán)附近，對于深度實值、深度虛值期權(quán)，流動性往往會比較差，對此，投資者應注意兩個方面，一在交易期權(quán)的時候，充分考慮合約流動性，如果是短線，快進快出的，盡量選擇流動性較好的合約，減少價差的損失。

　　二在建倉后，應定期關注合約的流動性變化。有可能建倉的時候，合約的流動性還不錯，但一段時間之后，隨著目標價格的變化，持倉變成了深度實值或深度虛值期權(quán)，流動性會比較差，這時可以考慮，一通過向做市商詢價，有合適的價格及時平倉，二在期權(quán)持倉從流動性好向流動性不好的變動過程中，及時調(diào)整持倉。

　　第四、看對方向虧錢風險。對于期權(quán)而言，影響期權(quán)價格的除了目標期貨走勢之外，還有波動率、到期時間等，因此可能存在投資者看對方向，但期權(quán)虧錢的情況，例如：投資者預期目標期貨將上漲，買入了虛值看漲期權(quán)，因其Delta值較小，如目標期貨上漲帶來的期權(quán)價格漲幅無法覆蓋波動率下降及時間流逝帶來的價值損失，投資者就面臨看對方向期權(quán)反而虧錢的風險。