資深基民王先生去年下半年將手上的基金全數(shù)換成了固定收益類的品種，不料近期隨著A股市場風(fēng)云突變，指數(shù)類基金凈值上漲，他當(dāng)初換掉的幾個(gè)指基品種，賬面收益都相當(dāng)可觀，讓他頗為后悔。王先生有心再次“換馬”，但考慮到基金贖回款在途時(shí)間較長、無法及時(shí)把握市場投資機(jī)會(huì)。手續(xù)費(fèi)更不是一筆小數(shù)，因此一直舉棋不定。
“先贖回、再申購”專家表示，目前業(yè)內(nèi)開放式基金注冊登記業(yè)務(wù)主要分為兩類模式，即管理人自建TA模式和中國證券登記結(jié)算TA模式。在這兩類模式下，由于其使用的系統(tǒng)、數(shù)據(jù)格式及資金劃轉(zhuǎn)流程等均自成體系，因此使得投資者購買不同TA模式的基金后，無法通過基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)換為該公司旗下的另一類TA模式的基金，而只能夠走完“先贖回、再申購”的流程，才能實(shí)現(xiàn)基金轉(zhuǎn)換的目的。在這種情況下，投資者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)流程比較復(fù)雜，而且交易成本較高，市場期待跨TA轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)能早日上線。
轉(zhuǎn)換服務(wù)減少風(fēng)險(xiǎn)據(jù)了解，建信基金近期在業(yè)內(nèi)首家推出了跨TA轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，建信基金客戶可以通過建信直銷和中國建設(shè)銀行體驗(yàn)跨TA基金轉(zhuǎn)換服務(wù)。建信基金表示，在沒有跨TA轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)系統(tǒng)的情況下，辦理此類業(yè)務(wù)大概需要3—7個(gè)工作日的時(shí)間，而使用跨TA系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)換當(dāng)天即可完成。
資料顯示，跨TA轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)可以明顯縮短基金轉(zhuǎn)換時(shí)間，減少市場波動(dòng)給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。以建信基金旗下的基金產(chǎn)品為例，假設(shè)投資者在建設(shè)銀行持有建信貨幣市場基金，市值為10萬元，現(xiàn)在想將其轉(zhuǎn)換成建信滬深300指數(shù)基金。如果投資者于5月25日提交贖回申請，一般情況下，贖回款可于5月29日到賬，到賬當(dāng)天投資者即申購建信滬深300基金，可以得到130361.78份滬深300基金份額。而如果通過跨TA轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，5月25日當(dāng)天即可辦理完畢，投資者可以獲得滬深300基金134076.29份，較贖回再申購的方式多獲得3714.51份滬深300基金份額，可見跨TA轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)有助于投資者把握投資機(jī)會(huì)。
專家表示，有一定市場經(jīng)驗(yàn)的投資者，可以依據(jù)行情的變化轉(zhuǎn)換手中的基金以實(shí)現(xiàn)收益最大化。在市場低迷時(shí)先投資貨幣市場基金，在行情好轉(zhuǎn)時(shí)將貨幣基金轉(zhuǎn)換成為股票基金。這樣，投資者一方面可以享受貨幣基金堪比銀行定期存款的收益，同時(shí)也能把握市場上漲帶來的收益；同理，在市場下跌時(shí)，可以將股票基金轉(zhuǎn)換成貨幣市場基金，避免市場波動(dòng)對已實(shí)現(xiàn)收益的影響。 文匯報(bào) 葛愛娟
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