銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？(3)

　　中小銀行存款壓力較大

　　在采訪中發現，銀行融資市場正在發生一些變化。近日，在新產品下架后，近期智能存款的庫存產品頻頻退市。此外，以大額存單和結構性存款為代表的高利率金融產品利率也在下降。

　　李培嘉說，“智能存款利率水平作為一種“檔案化利率”產品，明顯超過了同期市場的存款利率上限，這大大增加了中小銀行的操作風險和債務成本，因此，有必要減輕壓力。”。數據顯示，截至今年8月底，與趕上壓降計劃的2019年12月《自律協議》生效日相比，早提定期存款的含息產品降幅為38%。此外，今年8月，結構性存款擔保收益率為1.22%，比提出自律舉措前2019年底的保障收益率低1.21個百分點。

　　據分析，過去中小銀行一直依靠“變相高利率”吸引存款。目前，隨著資本性金融管理和智能存款逐步退出，結構性存款和大額存單利率不斷下降，銀行需要真正提高基礎服務質量，優化債務結構，構建差異化競爭優勢。

　　“今年，銀行融資資金出現“動”的趨勢。一是資金流向股市的資金會更多，二是資金回報不同的銀行之間流動，“李培嘉認為，雖然市場資金供應相對充裕，但部分銀行，特別是中小銀行，面臨著更大的存款收取壓力，銀行負債成本也較大。”實際上已經增加了。

　　據應錫文介紹，銀行債務方面的壓力顯然是“結構性的”。大型銀行網點分布廣，品牌效應好，存款壓力相對較小;而中小銀行存款壓力相對較大，因此，其自然劣勢應正視。