KDJ指標的研判可以從KDJ曲線的形態(tài)來分析。當KDJ指標曲線圖形形成頭肩頂底形態(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等。
1、當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂?shù)?a class="channel_keylink" href="http://www.605668.cn/zhishi/dingbufenxi/">頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預示著匯價由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，匯價即將大跌，應(yīng)及時賣出匯票。如果匯價的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。
2、當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預示著匯價由弱勢轉(zhuǎn)為強勢，匯價即將反彈向上，可以逢低少量吸納外匯。如果匯價曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判。
3、KDJ曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于W底和三重底。
KDJ曲線的交叉
KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式
一般而言，在一個匯票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標中的K、D、J線會出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
1、當匯價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明匯市即將轉(zhuǎn)強，匯價跌勢已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進匯票，進行中長線建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
2、當匯價經(jīng)過一段時間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明匯市處于一種強勢之中，匯價將再次上漲，可以加碼買進匯票或持匯待漲，這就是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
3、當匯價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，匯價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明匯市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，匯價將大跌，這時應(yīng)賣出大部分匯票而不能買匯票，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。
4、當匯價經(jīng)過一段時間的下跌后，而匯價向上反彈的動力缺乏，各種均線對匯價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明匯市將再次進入極度弱市中，匯價還將下跌，可以再賣出匯票或觀望，這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形式（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）