KDJ指標詳解：KDJ判別牛熊股方法
一般地，KDJ指標總是跟著股價的上漲和下跌而上下波動，時而形成黃金交叉，時而形成死亡交叉；時而呈現超買現象，時而呈現超賣現象，這是大多數個股的一個共同點。
但是，在當前的股市里，由于市場的復雜性，上述指標經常出現失靈現象。不光KDJ指標會出現這種失靈現象，其他指標如MACD指標、RSI指標、DMA指標、TRIX指標和移動平均線等等，也會經常出現失靈現象。究其原因，是由于主力故意采用反技術的方法進行操作的緣故。
為了克服上述缺點，經過長時間的研究，我們終于發(fā)現并推出以下絕技——用KDJ指標去判別大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盤股以及死亡股等等，現特將精彩個案推介如下。
超級大牛股的KDJ判別法
所謂超級大牛股，主要特點是這類個股的上漲速度快，上漲幅度極大，調整幅度極小。這類個股的另一個現象是：KDJ指標的K值、D值和J值幾乎天天都在80－100之間上下波動，很少有（幾乎沒有）機會降至50以下，只有J值才偶爾有一兩次機會下探一下50區(qū)域。但是，一旦這類個股的KDJ指標的各個數值真的下探至50區(qū)域以下時，則往往意味著這類個股的走勢已經告一段落。所以說，介入這類個股的最佳時機是當它的KDJ指標的所有數值均進入超買區(qū)之時，而非進入超賣區(qū)時。
舉例說明：2001年初，中國股市的超級大牛股600309煙臺萬華正式上市，該股屬于化工類個股，主要從事“MDI”技術，是中國惟—一家擁有這類技術的公司，而且也是全球六家擁有這項技術的公司中的一員。該股的流通盤較小，加上擁有上述題材，為莊家的炒作提供了廣闊的想象空間。于是，在該股上市的當天，眼光獨到的莊家大舉收集籌碼，www.605668.cn然后隨大盤的下調而洗盤。2001年3月6日，受B股的帶動，中國股市顯著回升。該股于是從這天開始，一路強勁上揚，中間完全沒有像樣的調整。此時，該股的KDJ指標的所有數值均天天在超買區(qū)（80－100）徘徊，絲毫沒有下降的跡象。就這樣，一個月多一點時間，該股便翻了一倍，走勢之強、速度之快、控盤程度之高，實屬罕見。
綜上所述，一旦某只個股的KDJ指標長期進入超買區(qū)，則這只個股往往會成為超級大牛股，所以我們應該追擊這類個股而不是躲開。這類個股很多，如600366寧波韻升、60033O天通股份和600550天威保變等在2001年上半年的走勢便是如此。
小牛股的KD指標判別法
這類個股的主要特點是：KDJ指標的數值大多數時間都高于50，如2001年上半年大多數次新股的走勢。
小熊股的KDJ指標判別法
這類個股的主要特點：KDJ指標的數值大多數時間在50以下，如2001年上半年的大多數科技股、銀行股和國企大盤股等的走勢便是如此。
大熊股的KDJ指標判別法
所謂大熊股，主要特點是這類個股的股價總是運行在下跌通道中，中間幾乎毫無反彈可言。同時，這類個股的KDJ指標天天呈超賣現象，其數值也幾乎天天在20以下，但是股價總是不能見底回升。這類個股很多，如0636風華高科、600100清華同方和O682東方電子等股在2001年6月和7月便是這種走法。而死盤股和死亡股的走勢同大熊股的走勢差不多，股價呈大跌小漲之勢，KDJ指標總是在50－20之間游蕩。
大熊股、死盤股和死亡股的形成原因如下：
1．主力已經大規(guī)模出貨，出貨之后不愿在低位回補。
2．反彈時成交量無法放大，表明無新增資金入場。
3．反彈時不拉長陽，只拉小陽，把KDJ指標稍稍抬高后往往又會再次令其形成死叉，從而引出更大拋盤。
操作策略：持有大熊股、死盤股和死亡股的投資者要果斷地斬倉出局，換股操作。
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