波浪理論的應用技巧

波浪理論的應用技巧

　　由美國人艾略特創立的波浪理論，從其誕生的那天起在市場中就頗有爭議，但它最終依靠其獨特的價值和研判功效經受住了市場的考驗。該理論的基本內容是：一個完整的漲跌周期即八浪循環，由五波段推動浪和三波段修正浪組成，并可被進一步分九級１４４浪；推動浪與主趨勢方向一致，大多都有且僅有一波出現延長現象，其余兩波在幅度和時間方面會大致相同，而調整浪則與主趨勢方向相反

　　。一般來說，波浪理論只用以分析大盤或平均指數，并由此發現較理想的買賣時機。

　　應用技巧

　　Ａ、牢記波浪分析三要素。波浪所構成的形態，是波浪理論的立論基礎，對數浪正確與否至關重要，其次是波與波之間的比率，以及同級波浪中每波持續的時間，組成波浪理論的三大部分即波浪分析三要素。同時，成交量在波浪分析中的作用也不容忽視，特別是在主波段中，并被用來檢驗波浪或預測波浪是否延長。

　　Ｂ、求同存異，旨在實戰。當一個波浪循環尚未結束時，波浪的劃分無疑會存在不止一種可能。因此，在運用波浪理論研判時，就必須首先根據規則和波浪的個性或特征排除掉不可能的劃分，同時尋找出合理的并按照概率大小進行排序，這就是存異的一般程序。而求同則是在兩、三種可能之中，由波浪分析本身得出對近期乃至后市一致的判斷，這才是至關緊要的且具備操作指導意義。

　　Ｃ、熟悉波浪個性，留心股價通道。在不同的波段運行時期，市場反映出來的特征是不同的，政策、基本面和消息面等也不盡相同，但市場群體由悲觀到樂觀或從樂觀到悲觀的變化過程，卻按相似的途徑不斷循環發展，因此，熟悉每一浪的個性即市場心理狀態及其情緒，對波浪分析必定大有益處，如排除可能極低的劃分，甚至可以預知主流熱點所在。受心理及情緒的影響，價格走勢往往會存在強弱的差別，一般都能反映在股價通道中，主要是：第３浪即通常所說的主升浪，應上穿由第一浪頂所做的與趨勢線Ｌ的平行線即通道線，第５浪上摸高點往往觸及不到該線，而第４浪則在新通道的趨勢線處終結。

　　Ｄ、了解波浪的常用百分比。在推動浪中，若第１或第５浪延長時，其長度經常是其余兩浪最大漲幅的１．６１８倍，若第３浪延長時，很可能會遠遠超過第１浪長度的１．６１８倍，此時還可利用經驗公式來預測第５浪的大致高度，該公式為第５浪＝第１浪×３．２３６＋第１浪的浪底或頂，但它不一定適用于以楔形運行時的驅動浪；在調整浪中，無論哪一種具體方式，整理結束位置通常與此前漲跌幅保持某一比例如０．３８２、０．５和０．６１８等。

　　Ｅ、注意Ｘ浪與失敗浪的要點。在混合型調整中，Ｘ浪以３波方式展開，并發揮著不同整理方式的連接作用，大多是在強大外力影響下形成的，但最終多可被劃入Ｂ浪，而在不明朗或循環未結束時則不失為較好的權宜之計。失敗浪是指第５浪未超過第３浪的高度，說明此前升幅過大或市場已明顯轉弱，并預示即將出現的調整幅度較深或時間較長，另外Ｃ浪不及Ａ浪時情形與之相似。