大多數投資人在證券市場上追逐短線機會，像蜜蜂采花一樣頻繁進出，可是卻陷入虧損不能自拔，甚至有些莫名其妙。反復思考之后可以發現，當我們投入10萬元后每次獲利在10％而虧損也是在10％時即賣出，經過各五次的盈利和虧損之后，僅僅還剩下8.41萬元。這就意味著如果我們做短線交易，即使有百分之五十的成功率結果仍然虧損。即使提高成功率到60％也僅僅平手而已，除非我們可以將自己的成功率提高到70％以上，才能稍有所盈利。但是，相信自己有能力長期達到70％以上的成功率是不現實的。所以短線的獲利往往靠不住，常常獲利無望，虧損卻有份。因此投資人如果想要擁有持續穩定的獲利能力，必須衡量以下幾點。
（1）實質成功率。
真正有把握的投資機會并不是每一天都會出現，有時甚至一年也沒有幾次，我們在投資之前一定要盡量小心謹慎，很有把握的時候才進場。換言之，你要可以保證，最少30％以上的實質成功率才能夠進場，成功機率不高時務必以觀望為主。
（2）風險／盈利比率。
正確選擇風險和盈利的報酬比例，取決于我們投資的實際成功率。舉一個例子，我在過去的操作過程中，最終成功率大致是35％，那么就是說每三次投資有一次能夠成功。如果要想要取得長久的盈利就必須有兩種選擇，1：提高成功率。2:僅投資上漲幅度較高的股票。要想繼續提高成功率并不是件容易的事情，我無法使自己達到每三次的投資就有兩次或一半的成功。所以就必須要想方設法投資于收益率較高的股票。
因為通常我們在投資虧損4%－5％處設止損位，風險高于這一虧損比例一般不進場。因此可以說，每一次成功操作的基石，基本就是要建立在大約8％的虧損基礎上，（因為我們把只要沒有達到預期的最低漲幅都稱為不成功，有的時候即使錯了也不會造成損失，www.605668.cn所以實質損失往往小于10％。）所以想要擁有長期盈利能力，正確時必須最少要有20％以上的獲利空間時才可以考慮進場，小于這一收益率決不考慮進場，因為進場意味著交易的最終虧損。因此我每一次在最少1：4的風險和盈利比率的情況下進行交易。
對自己的判斷力正確評估，是靈活運用風險／盈利比率的保證。必須正確判斷，不能自視過高或過低。因為如果你有把握認定自己的成功率可以達到很高的話，比如說實際成功率在50％以上時，你就可以調整你買進股票的風險／盈利比率在1：3左右，這樣你交易的機會就明顯增加，每年的收益率也會有所提高。但是，我奉勸你應該認真評估你實質的成功率，以歷史的經驗來看，任何人如果預期自己的成功率可以長期達到50％以上，結果通常是令人失望的。
我們投資的前提，就是必須認真考慮以上兩個前提，當一只股票完全不符合這兩個條件時，我們毫不考慮，不論這只股票從表面上看有多么美好的前景。當一只股票符合以上兩個條件時，我們就做好準備，以便在最佳時機適當重倉殺進。倉位的深度以客觀的分析為依據。 有的時候，還有另外一種情況，就是說出現了僅僅符合以上條件中的一種，比如說我們有很大的把握看好一只股票有能力上漲，這一把握大于前面所說的30％以上的成功率，可達到50％以上甚至更高。但是美中不足的是，買進點位較高，一旦出現失誤，止損點位到買進點位往往有8％的差距，加上手續費可以達10％，遠遠高于我們可以承受的損失，風險／盈利比率較低僅是1：3。
這種情況經常出現，有時是成功率極高，但風險／盈利不成合適比率。有時是風險／盈利比率極為合適，一旦出現失誤在很小的范圍里就可以確認并止損，但是成功率不是很高。總之是有所缺陷。這些機會出現之后不是絕對不能投資，但要注意兩點，1：投入前提是一個角度來看極為合適，而另一角度來看又不是很成問題。2：不能投入較重的倉位，僅以輕倉少量介入適可而止。
當我們可以嚴格按照以上的操作方法運作，就掌握了獲取穩定收益的方法。但是這樣仍然不夠，因為我們要在穩定獲利的基礎上追求突破性的利潤。
（南方財富網SOUTHMONEY.COM）