指標OBV在實戰中的運用

指標OBV在實戰中的運用

　　OBV線亦稱OBV能量潮，是將成交量值予以數量化，制成趨勢線，配合股價趨勢線，從價格的變動及成交量的增減關系，推測市場氣氛。OBV線的基本理論基于股價變動與成交量值間的相關系數極高，成交量值為股價變動的先行指標，從成交量的變化可以預測有股價的波動方向。

　　一、指標OBV與股價的關系

　　指標OBV為股價變動的先行指標，短期股價的波動與公司業績興衰并不完全吻合，而是受人氣的影響，因此從指標OBV的變化可以預測股價的波動方向。指標OBV是量能指標，成交量是股票市場的原動力，沒有成交量配合的股價形同無本之木。因此，成交量是投資者分析判斷市場行情并作出投資決策的重要依據，指標OBV也是技術分析指標應用時不可或缺的參照

　　指標OBV的變化過程就是股票投資者購買股票欲望消長變化的過程，也就是股票市場人氣聚散的過程。當人氣聚斂，會吸引更多投資者介入，必定刺激股價攀升;股價升至一定高度，投資者望而卻步，獲利盤紛紛出手，又會導致人心趨散，股價會下跌。

　　二、指標OBV在股市的表現

　　指標OBV與加權股價指數漲跌有密切關系。股價指數上升,必須伴有成交量的持續增加。多頭市場里，成交量隨著指數上升而擴大，到了股價指數上升而成交量停滯或縮小時，預示本輪上升行情即將結束，接踵而來的將是股價指數下跌;在空頭市場中，指數的每次下跌都會伴有成交量的急劇萎縮，到指數下降而成交量不再減少，本輪跌勢也就告一段落。

　　指標OBV在股市中的表現體現在下面幾種情況：當股價上漲而OBV線下降時，表示能量不足，股價隨后將回跌。當股價下跌而OBV線上升時，表示買氣旺盛，股價隨后將止跌回升。當股價上漲而OBV線同步緩慢上升時，表示股市繼續向好。當OBV指標值直線上升，不論股價是否大漲或小漲，表示能量即將耗盡，股價可能止漲反轉。

　　一般說來，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。實踐證明，根據成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷：

　　首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現了價升量增的態勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。

　　其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下就會發現，當出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。

　　再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

　　成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

　　三、指標OBV在實戰中的運用

　　指標OBV在實戰中參考價值較大主要表現在兩個方面：一是OBV線能幫助確定股市突破盤局后的發展方向。指標OBV橫盤后的突破方向決定實戰操作的方向選擇;量價同向：即股價與成交量變化方向相同。股價上升，成交量也相伴而升，是市場繼續看好的表現;股價下跌，成交量隨之而減，說明賣方對后市看好，持倉惜售，轉勢反彈仍大有希望。

　　二是指標OBV與股價的背離。量價背離：即股價與成交量呈相反的變化趨勢。股價上升而成交量減少或持平，說明股價的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持;股價下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，說明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。OBV低位背離主要有兩種情況，一種是股價創新低而指標OBV未創近期的新低;一種是股價下跌不止，創下一個新低點時，OBV線卻不愿下跌或下跌甚少，并未創下新低，說明股價已經跌得差不多了。當周日線RSI背離和日線OBV同時在低位出現時，后市反彈有望。高位背離的情況恰恰相反，即股價創出新高，指標均未創出新高。

　　5分鐘OBV也是一種短線參考價值較強的量能指標。五分鐘OBV向上運行看多，向下運行看空。五分鐘OBV與股價低位背離為買入信號，高位背離為賣出信號。五分鐘OBV橫盤整理后www.605668.cn向上突破為買入信號，向下突破為賣出信號。特別是價格短線快跌后五分鐘OBV與股價產生背離和價格短線快漲后五分鐘OBV與股價產生背離，這時發出的買賣信號準確率更高。

　　OBV為美國投資分析師Lee Granville的主要分析工具，"能量是因，股價是果"關于成交量方面的分析，此為相當重要的分析指標之一。

　　買賣原則：

　　1.必須觀察N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉可能。

　　之N字形波動。

　　2.當OBV超越前一次N字形高點，即記一個向上的箭號。

　　3.當OBV跌破前一次N字形低點，即記一個向下的箭號。

　　4.累計5個向上或向下的箭號，即為短期反轉訊號。

　　5.累計9個向下或向上的箭號，即為中期反轉訊號。

　　6.N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉可能。