成交量基礎分析

成交量基礎分析

　　成交量基礎分析一、基本原理

　　簡單地說,技術分析就是對時間、價、量三者關系的分析。

　　一般說來,股票買賣反映在價、量關系上,往往呈現價增量增,價跌量減的規律。根據這一規律,當價格上升時,成交量不再增加,意味著價格得不到買方確認,價格的上升趨勢就會改變；反之,當價格下跌時,成交量萎縮到一定程度不再萎縮,意味著賣方不再認同價格繼續下降了,價格下跌的趨勢就將會改變。二、基本法則

　　1、成交量是股價的先行指標,量增時,價遲早會跟上來；價增而量不增時,價遲早會掉下來。

　　2、價格形態的有效性,需得到成交量的確認。

　　3、在一波段的漲勢中,股價隨著遞增的成交量而上漲,突破前一輪的高峰,創下新高價,繼續上漲,然而此波段股價上漲的幾個成交量水準卻低于前一波段上漲的成交水準,則此輪價漲缺乏成交量基礎,存在反轉的可能。

　　4、在一波段的長期下跌中,形成谷底后股價回升,成交量并沒有因股價上漲而遞增,股價上漲欲振乏力,然后再度跌落至先前谷底附近,或高于谷底,當第二谷底的成交量低于第一谷底時,是股價上漲的信號。5、股價下跌,向下跌破股價形態趨勢線或移動平均線,同時出現大成交量,是股價下跌的信號,強調反轉信號得到成交量的驗證。

　　6、股價跌落一段相當長的時間,出現恐慌賣出,隨著日益擴大的成交量,股價大幅度下跌,繼恐慌賣出之后,預期股價可能上漲,同時恐慌賣出所創的低價,將不可能在極短的時間內跌破。隨著恐慌大量賣出之后,往往是（但并非永遠是）空頭市場的結束。

　　7、股價連續下跌之后,在低檔出現大成交量,股價卻沒有進一步下跌,價格僅小幅波動,表明有資金吸納,股價將止跌上揚。

　　8、OBV指標是通過對成交量加以處理得到的指標,它有助于投資者對股價趨勢的判別。若股價上升（或下降）,而OBV也相應地上升（或下降）,則我們可以進一步確認當前的上升（或下降趨勢）；若股價上升（或下降）,但OBV指標并未相應地上升（或下降）,則對目前趨勢的認可程度要打折扣,即出現背離現象,為反轉信號。三、實例說明

　　以上證綜指為例,5·19行情成交量急速放大,導致其后連續七個交易周的上漲,而且,經過以后幾個月的調整,隨著今年初的成交量放大,走出一波更為持久的行情,這與去年5·19行情的成交量放大迅猛是密不可分的。也就是說,5·19行情中量增較大,且價增相應不足,隨著短線獲利浮籌的洗出,發展出一波更大的行情,而八月底開始出現的調整,則是因為大盤突破2000點后,向上展開斜線上攻,成交量不能有效放大,使得大盤需要通過調整來重新積累量能。而九月底兩市成交量萎縮至100億元左右,也使調整階段性到位,賣方已無力再將股價進一步推低。