短線掘金市場評估篇

短線掘金市場評估篇

　　短線交易者要想在證券市場上持續穩定盈利，就必須要嚴格遵守并執行一套經過市場檢驗的交易系統。市場評估、品種選擇、操作策略是交易系統的三個組成部分。市場評估解決了交易倉位的問題，品種選擇解決了交易標的的問題，操作策略解決了交易進出時間的問題。本期為投資者介紹短線掘金交易系統的第一部分——市場評估。

　　市場評估——評估大勢，評估賺錢效應，確定資金運用比率。

　　第一步就是評估大勢。短線交易最重要的就是“借勢”，評估大勢就是辨別當前指數的運動方向。以20日均線運動方向來判斷指數運行趨勢，上升或橫盤震蕩階段均是個股操作的絕佳時機。而當股指出現破位，或處于明顯震蕩下行趨勢中擇需降低倉位或保持空倉。

　　其次，就是評估賺錢效應。這包括下面6個方面的內容。

　　1，漲停家數的多少（不包括ST股票）。可以很直觀的判斷出資金對市場的熱情和認同度。一般來講，漲停家數越多，市場賺錢效應越高，人氣越旺，此時通常是市場操作的安全期。市場環境較好時，漲停家數通常要大于15家。

　　2，漲停股的形態特征。可以初步預判市場資金的大環境以及上述品種短期是否有持續性和可操作性。是趨勢股加速？還是盤整股突然大漲？原先運行在趨勢中的股票步入加速拉升期，這是市場環境以及交易中的黃金時期。而盤整股突然大漲，通常可分為兩類。一種是由某種突發因素引發的快速拉升（如超細纖維、石墨烯、輝鉬行情等），其上升的持續性可反映出資金的熱情度。另一種是弱勢之中的脈沖式單日上漲行情。由于資金沒有前期埋伏的過程，市場認同度不高。

　　3，兩市漲幅榜第一頁最后一只股票的漲幅。從中可以看出當前市場個股漲跌的狀態，是普漲格局？還是二八格局？，同時可以反映出市場的強弱程度。一般來講當第一頁出現ST類股票時（漲幅≤5%）就從側面說明此時市場狀態較差，不太適宜操作。

　　4，強勢股有無持續性。強勢股連漲的天數與上漲的狀態也反映了市場的強弱。若前一天漲停的強勢品種第二天集體滯漲、出現沖高回落或下跌時，說明市場資金熱情不高，此時不太適宜追漲操作。

　　5，明星股有無做頭跡象。市場轉暖時總會有階段漲幅驚人的明星股登場，一旦其出現高位放量滯漲、日線收出烏云蓋頂或長上影K線等見頂跡象時，就應提高警惕，隨后市場賺錢效應將可能大幅降低。

　　6，強勢股是否有板塊效應以及板塊效應的強弱。觀察領頭羊的帶動效應可以很容易判斷出板塊效應的強弱。當某個板塊出現集體上漲時，是市場大環境以及操作時間上最好的時期。

　　最后，根據上述評估結果，確定資金運用比率。當股指上升或震蕩趨勢中（MA20走平或上行中），有板塊效應、強勢漲停品種次日能夠繼續上漲、明星股無明顯做頭跡象、漲停家數較多以及兩市漲幅榜第一頁最后一個只股漲幅超過5%時可重倉操作——倉位大于80%。若股www.605668.cn指環境較好而市場賺錢效應不佳時輕倉操作——倉位小于50%。如股指處于明顯的下行趨勢中，則應嚴格遵守操作紀律，空倉等待。

　　對本周市場走勢的市場評估

　　結合本周市場走勢進行市場評估分析：目前指數MA20持續走平，震蕩盤整格局明顯，符合操作條件。不過在評估市場賺錢效應后不難發現，近期個股運行狀態相對較差。漲停家數始終低于15家（周一13家、周二11家，周三8家、周四5家、周五11家）、漲停股形態多以盤整股突然漲停為主（如民生投資、當升科技、梅花集團等）、兩市漲幅榜第一頁最后一只股票的連續3日在5%附近徘徊（周一漲6.92%、周二漲5.12%、周三漲5.28%、周四漲4.97%、周五漲7.16%）、強勢股上漲的持續性降低（如如意集團3月29日漲停后次日跌停）、明星股出現做頭跡象（如連續大漲的江蘇吳中周二出現高位烏云蓋頂的見頂征兆）、沒有明顯的板塊效應等。按照以上評估結果，當股指環境較好而市場賺錢效應不佳時應輕倉操作——資金使用率應低于50%。