BOLL指標(biāo)詳解 什么是BOLL指標(biāo)

BOLL指標(biāo)詳解

　　BOLL指標(biāo)又叫布林線指標(biāo),其英文全稱(chēng)是“Bolinger Bands”,是用該指標(biāo)的創(chuàng)立人（約翰．布林）的姓來(lái)命名的,是研判股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具。

　　一、BOLL指標(biāo)的原理

　　BOLL指標(biāo)是美國(guó)股市分析家約翰．布林根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。一般而言,股價(jià)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動(dòng),布林線指標(biāo)指標(biāo)正是在上述條件的基礎(chǔ)上,引進(jìn)了“股價(jià)通道”的概念,其認(rèn)為股價(jià)通道的寬窄隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化,而且股價(jià)通道又具有變異性,它會(huì)隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢(shì)性的特點(diǎn),BOLL指標(biāo)漸漸成為投資者廣為應(yīng)用的市場(chǎng)上熱門(mén)指標(biāo)。

　　在眾多技術(shù)分析指標(biāo)中,BOLL指標(biāo)屬于比較特殊的一類(lèi)指標(biāo)。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標(biāo)都是通過(guò)數(shù)量的方法構(gòu)造出來(lái)的,它們本身不依賴(lài)趨勢(shì)分析和形態(tài)分析,而B(niǎo)OLL指標(biāo)卻股價(jià)的形態(tài)和趨勢(shì)有著密不可分的聯(lián)系。BOLL指標(biāo)中的“股價(jià)通道”概念正是股價(jià)趨勢(shì)理論的直觀表現(xiàn)形式。BOLL是利用“股價(jià)通道”來(lái)顯示股價(jià)的各種價(jià)位,當(dāng)股價(jià)波動(dòng)很小,處于盤(pán)整時(shí),股價(jià)通道就會(huì)變窄,這可能預(yù)示著股價(jià)的波動(dòng)處于暫時(shí)的平靜期；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的上軌時(shí),預(yù)示著股價(jià)的異常激烈的向上波動(dòng)即將開(kāi)始；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的下軌時(shí),同樣也預(yù)示著股價(jià)的異常激烈的向下波動(dòng)將開(kāi)始。

　　投資者常常會(huì)遇到兩種最常見(jiàn)的交易陷阱,一是買(mǎi)低陷阱,投資者在所謂的低位買(mǎi)進(jìn)之后,股價(jià)不僅沒(méi)有止跌反而不斷下跌；二是賣(mài)高陷阱,股票在所謂的高點(diǎn)賣(mài)出后,股價(jià)卻一路上漲。布林線特別運(yùn)用了愛(ài)因斯坦的相對(duì)論,認(rèn)為各類(lèi)市場(chǎng)間都是互動(dòng)的,市場(chǎng)內(nèi)和市場(chǎng)間的各種變化都是相對(duì)性的,是不存在絕對(duì)性的,股價(jià)的高低是相對(duì)的,股價(jià)在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價(jià)相對(duì)較高或較低,投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標(biāo),包括價(jià)量配合,心理類(lèi)指標(biāo),類(lèi)比類(lèi)指標(biāo),市場(chǎng)間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。

　　總之,BOLL指標(biāo)中的股價(jià)通道對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)行情的走勢(shì)起著重要的參考作用,它也是布林線指標(biāo)所特有的分析手段。

　　二、BOLL指標(biāo)的計(jì)算方法

　　在所有的指標(biāo)計(jì)算中,BOLL指標(biāo)的計(jì)算方法是最復(fù)雜的之一,其中引進(jìn)了統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差概念,涉及到中軌線（MB）、上軌線（UP）和下軌線（DN）的計(jì)算。另外,和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣,由于選用的計(jì)算周期的不同,BOLL指標(biāo)也包括日BOLL指標(biāo)、周BOLL指標(biāo)、月BOLL指標(biāo)年BOLL指標(biāo)以及分鐘BOLL指標(biāo)等各種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日BOLL指標(biāo)和周BOLL指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同,但基本的計(jì)算方法一樣。

　　以日BOLL指標(biāo)計(jì)算為例,其計(jì)算方法如下：

　　1、日BOLL指標(biāo)的計(jì)算公式

　　中軌線=N日的移動(dòng)平均線 ,上軌線=中軌線＋兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差,下軌線=中軌線－兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差

　　2、日BOLL指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程

　　（1）計(jì)算MA,MA=N日內(nèi)的收盤(pán)價(jià)之和÷N

　　（2）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差MD,MD=平方根N日的（C－MA）的兩次方之和除以N

　　（3）計(jì)算MB、UP、DN線,MB=（N－1）日的MA,UP=MB＋2×MD,DN=MB－2×MD

　　在股市分析軟件中,BOLL指標(biāo)一共由四條線組成,即上軌線UP 、中軌線MB、下軌線DN和價(jià)格線。其中上軌線UP是UP數(shù)值的連線,用黃色線表示；中軌線MB是MB數(shù)值的連線,用白色線表示；下軌線DN是DN數(shù)值的連線,用紫色線表示；價(jià)格線是以美國(guó)線表示,顏色為淺藍(lán)色。和其他技術(shù)指標(biāo)一樣,在實(shí)戰(zhàn)中,投資者不需要進(jìn)行BOLL指標(biāo)的計(jì)算,主要是了解BOLL的計(jì)算方法和過(guò)程,以便更加深入地掌握BOLL指標(biāo)的實(shí)質(zhì),為運(yùn)用指標(biāo)打下基礎(chǔ)。