K線的解讀已日趨復雜,因為隨著投資群體的進步與投資資金的增長,市場上短期的K線往往被操控而存在“陷阱”。因此我們需要用相對性的原則和技術分析的手段來進行過濾,相對性的原則包括數量化的衡量標準和分析工作,這樣我們才能提高分析與操作成功的概率。如何正確的股票學習K線呢？只有正確認識和使用K線,才能真正發揮“K線”這門技術分析的威力。這里有兩個竅門:一是看K線的陰陽數量,二是看K線的形態對比。
看陰陽及其數量
陰陽代表多空的趨勢方向,陽線表示處于上漲行情并可能繼續上漲,陰線表示處于下跌行情并可能繼續下跌。以陽線為例,在經過一段時間的多空拼搏后,收盤高于開盤表明多頭占據上風,根據牛頓力學定理,在沒有外力作用下價格仍將按原有方向與速度運行,因此陽線預示下一階段價格仍將繼續上漲,最起碼能保證下一階段初期能維持慣性上沖。故而,陽線暗示著繼續上漲,這一點正符合了技術分析中三大假設之一的價格呈趨勢性波動,而這種趨勢性,即順勢,正是技術分析中最為重要的分析思想。同理,陰線暗示著價格將繼續下跌。
一般來說,在某個“可能的”階段性調整或反彈中,如果持續出現較多的陰K線或陽K線,則暗示后期價格階段性調整或反彈的幅度將加大。這時候投資者可先期投入部分資金做空或做多,待技術上進一步突破確認,則可加空或加多單。
看K線實體大小及上下影線長短
大陽線、大陰線、小陽、小陰、十字星等諸多K線的個性范例構成了一個復雜的市場。在這個市場中,這些范例根據日期的組合以及組合的程度表達了不同的市場行為,還在一定程度上為其未來發展提供著細微的暗示。
實體大小代表內在動力,實體越大,上漲或下跌的趨勢越是明顯,反之趨勢則不明顯。以陽線為例,其實體就是收盤高于開盤的那部分,陽線實體越大說明了多頭的動力越足,就如質量越大與速度越快的物體,其慣性沖力也越大的物理學原理,陽線實體越大代表其內在上漲動力也越大,其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理,陰線實體越大,下跌動力也越足。
影線代表可能的轉折信號,向一個方向的影線越長,越不利于價格向這個方向變動,即上影線越長,越不利于價格上漲,下影線越長,越不利于價格下跌。以下影線為例,在經過一段時間多空爭奪之后,空頭終于晚節不保敗下陣來,不論K線是陰還是陽,長下影線部分已構成下一階段的下檔支撐,價格向上反彈的可能性更大。同理,上影線暗示著價格向下調整的可能性更大。
不同或相同的K線在不同的組合中同樣表達著太多的信息,即使是一個獨立的K線,因為所處的階段、力度、時機以及程度的不同也會暗示著不同的信息。在實際市場的交易當中,K線對于尋找切入點和把握市場的時機常常會起到重要的作用,當然僅僅依靠對K線的判斷是無法對形態和趨勢做出一個更加準確的判斷的。更深入地講,不是K線本身而是其背后所隱藏的人類行為能夠讓細心研讀的投資者發現價格變化的某些蛛絲馬跡。在應用K線時同樣需要掌握互相驗證的原則,與趨勢、形態以及周期綜合分析后才能得出相對可靠的判斷。
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