央行近日發(fā)布的調(diào)查報(bào)告顯示，今年1季度，“基金、理財(cái)產(chǎn)品”繼續(xù)成為居民投資的首選。在居民的各主要投資方式中，25.7%的居民偏好“基金、理財(cái)產(chǎn)品”，這一比例較去年4季度提高了3.2個(gè)百分點(diǎn)。、
可見(jiàn)，基金定投作為長(zhǎng)期持之以恒的投資工具，已成為當(dāng)前大多數(shù)人的選擇。但同樣是基金定投，有人賺錢，卻有人屢屢賠錢。投資大師巴菲特說(shuō)“投資成功只需要穩(wěn)健的方法及堅(jiān)定的意志，并且堅(jiān)持長(zhǎng)期及分散投資，只可惜許多人的恐懼與貪婪屏閉掉了最單純但有效的方法與理智。”
其實(shí)，出現(xiàn)收益差距的原因也許在于投資的態(tài)度和執(zhí)行的過(guò)程，專業(yè)人士列舉了基金定投中常出現(xiàn)的五個(gè)誤區(qū)：
錯(cuò)誤一，一跌就贖
資本市場(chǎng)不會(huì)永遠(yuǎn)穩(wěn)定向上，總有下跌時(shí)候，而這時(shí)正是考驗(yàn)投資持之以恒定力的時(shí)候。
一個(gè)好的投資者，面對(duì)這種情況應(yīng)該先判斷是市場(chǎng)發(fā)生了反轉(zhuǎn)，還是僅僅是資本市場(chǎng)短期的波動(dòng)？如果自己沒(méi)這個(gè)能力，但對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)前景保持樂(lè)觀，就不應(yīng)該贖回退出。甚至在下跌過(guò)程中，如果把握時(shí)機(jī)增加定投額度，等市場(chǎng)反彈時(shí)，就會(huì)獲得更大的利益。
錯(cuò)誤二，半年不賺就“斷供”
基金定投本身是一個(gè)長(zhǎng)期的理財(cái)行為，需要投資者樹(shù)立“長(zhǎng)期投資”理念。通常，一輪基金定投投資，都需要經(jīng)歷完整的經(jīng)濟(jì)和投資市場(chǎng)景氣循環(huán)期，至少五年以上，才能夠達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。而不是一發(fā)現(xiàn)自己的定投越扣越賠，就馬上“愿賭服輸”贖回基金。
例如，如某投資者在2007年10月16日，上證指數(shù)升至最高點(diǎn)6124點(diǎn)開(kāi)始定投“嘉實(shí)增長(zhǎng)”，如堅(jiān)持投資，截止2012年3月20日，投資收益率將為16.68%（默認(rèn)分紅方式為紅利再投）。同時(shí)，如果選擇一些公司開(kāi)設(shè)的網(wǎng)上定投功能，還有費(fèi)率優(yōu)惠，別小瞧這筆錢，如果進(jìn)行長(zhǎng)期投資，最后省下的也不是一個(gè)小數(shù)目。
另外，基金定投建議考慮各種因素后再設(shè)置扣款日。定投的扣款日都是每月1～28日中的某一天，遇節(jié)假日自動(dòng)順延。如果客戶在簽約時(shí)不指定具體扣款日期，銀行一般會(huì)將扣款日期認(rèn)定為當(dāng)月的第一個(gè)交易日。在扣款日，一旦法定交易時(shí)間內(nèi)投資者指定的資金賬戶余額不足，銀行系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)于次日繼續(xù)扣款，并按實(shí)際扣款當(dāng)日基金凈值計(jì)算確認(rèn)份額，如果扣款日賬戶余額不足，且違約次數(shù)達(dá)到三次，系統(tǒng)將自動(dòng)終止投資者的基金定投業(yè)務(wù)。
錯(cuò)誤三，申購(gòu)后就置之不理
有投資者問(wèn)，基金定投不是要堅(jiān)持持之以恒的投資嗎？既然持之以恒，投了不就不管了嗎？持之以恒的應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期投資的理念，但這并不意味著每月在基金扣款之后就可以不管。
大的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、市場(chǎng)前景的變化、基金公司或基金經(jīng)理的變動(dòng)，都可能導(dǎo)致基金業(yè)績(jī)下滑。因此投資者也要定期對(duì)基金進(jìn)行檢視，并根據(jù)自己理財(cái)目標(biāo)變化，設(shè)定目標(biāo)收益點(diǎn)，對(duì)投資進(jìn)行調(diào)整。
錯(cuò)誤四，“單戀一枝花”
僅買一只基金就像把雞蛋都放在了一個(gè)籃子里。但有的投資者會(huì)說(shuō)，那我可以買不同基金公司的多只基金不就可以了？這樣就能分散風(fēng)險(xiǎn)？非也！不要以為買了不同基金公司的基金就等于分散風(fēng)險(xiǎn)，比如在三家公司定投三只基金，但都是偏股型基金，這樣就無(wú)法起到分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作用。要做到真正的分散投資，就意味著基金投資組合中應(yīng)包含不同區(qū)域、不同投資特性的投資標(biāo)的，這樣才可以真正有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。
錯(cuò)誤五，只買排名第一的基金
過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。這句話很多投資者都聽(tīng)見(jiàn)過(guò)，但卻很容易忽略其中所包含的意思。隨著我國(guó)基金行業(yè)的發(fā)展年頭增長(zhǎng)，基金業(yè)績(jī)每年排名變化很大。定投的基金最好是可以長(zhǎng)期戰(zhàn)勝大盤并超越同類基金的產(chǎn)品，短期回報(bào)率第一名的基金不一定是您的最好選擇。
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）