目前，在我國(guó)購(gòu)買(mǎi)和贖回股票型、混合型、債券型基金采用的都是“未知價(jià)”交易原則，也就是說(shuō)基金的購(gòu)買(mǎi)與贖回價(jià)格以當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，而你在購(gòu)買(mǎi)或者贖回時(shí)看到的實(shí)際是前一個(gè)交易日的基金份額凈值。你申請(qǐng)的該筆交易最終以多少價(jià)格成交要到下午三點(diǎn)交易所收市后才能計(jì)算出來(lái)。由于申購(gòu)贖回必須在下午三點(diǎn)前進(jìn)行，因此投資者無(wú)法知道確切的申購(gòu)贖回價(jià)格，所以一般情況下，投資者申購(gòu)只能提出購(gòu)買(mǎi)多少金額的基金，而不是多少份額。需要提醒的是在每天下午三點(diǎn)前進(jìn)行的申購(gòu)贖回被視為當(dāng)天申購(gòu)贖回。
那么為什么采用這種方式呢？采用這種方法最重要的原因是為了公平的原則。比如6月13日的凈值是1元，而在6月14日股市大漲 14日的基金份額凈值會(huì)隨之大漲，比如漲到1.2元。如果投資人在6月14日按照前一日6月13日的凈值1元買(mǎi)入基金份額，而在6月15日按照14］日的1.2元賣(mài)出基金份額，則可以立即賺到0.2元／份額的毛利。同理，如果6月15日股市大跌，基金份額凈值降到0.5元，則投資人會(huì)蜂擁至基金管理公司，要求按照6月14日的凈值1.2元贖回基金，這樣不但對(duì)長(zhǎng)期投資基金的人不公平，也會(huì)造成市場(chǎng)的混亂。因此，為了防止這種投機(jī)行為的發(fā)生，除非有特殊情況發(fā)生，國(guó)際上通用的做法是按照交易日的基金份額凈值作為當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)基金的依據(jù)。
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）